INDICADORES DE RESULTADOS ECONÔMICO-FINANCEIROS
Análise Econômica
A análise econômico-financeira envolve o conceito econômico e o financeiro
•
O econômico refere-se à
modificação no patrimônio para mais, quando ocorrer lucro, ou para menos,
quando ocorrer prejuízo.
•
O financeiro refere-se apenas
à movimentação de valores. Relaciona direitos e obrigações. Refere-se à
liquidez. Por exemplo, disponível em caixa e débitos de clientes, em relação
aos compromissos a pagar.
Para a análise econômico-financeira
da empresa é necessária a utilização de dados levantados a partir do Balanço
Patrimonial, do Controle de Caixa e dos Controles de Estoques.
Dados Econômicos e Financeiros
Despesa média mensal -
que é encontrada a partir da soma das despesas mensais dos últimos meses,
geralmente doze, divididas pelo número de meses.
Soma das Despesas Mensais
Despesa Média Mensal =
-------------------------------------
12
Exemplo:
Uma empresa nos últimos doze meses teve um total de
despesa no valor de R$ 36.000,00. Para conhecer a despesa média mensal basta
dividir o valor total por 12 meses.
36.000,00
12
Despesa Média Mensal = R$ 3.000,00
Receita
média mensal - É encontrada a partir da soma das receitas de
vendas e outras receitas não-operacionais do período, divididos pelo número
de meses. (geralmente, doze).
Soma das Receitas (Vendas + Não-Operacionais)
12
168.000,00
12
Receita Média Mensal = R$ 14.000,00
Indicadores Econômico-Financeiros
Índice de Rentabilidade
É encontrado através da divisão do lucro líquido
pelo patrimônio líquido. Entre os indicadores econômicos, este é um dos mais
significativos, pois sintetiza o desempenho da empresa em termos de resultado.
Resume a avaliação de eficiência em termos gestão do patrimônio.
Lucro Líquido
Patrimônio Líquido
Com
o lucro líquido de R$20.000,00 e um patrimônio líquido de R$ 170.000,00 o índice
de rentabilidade será:
20.000,00
170.000,00
Multiplicando-se
este índice por
100, teremos o índice percentual de
rentabilidade.
No
caso: 0,11 X 100 = 11%.
Índice de Liquidez -
É o resultado da divisão do ativo circulante pelo passivo circulante.
Ativo Circulante
Passivo Circulante
Vamos considerar o caso
de uma empresa possuir um Ativo
Circulante no valor total de R$ 27.000,00 e um Passivo Circulante no valor total de R$ 15.000,00, teremos:
27.000,00
15.000,00
Isto é, para cada R$
1,00 que a empresa tem a pagar em curto prazo, ela conta para realizar ou dispõe,
também no curto prazo, com o valor de R$ 1,80. Isto significa quantos reais a
empresa dispõe para o pagamento de cada real existente de dívida de curto
prazo.
Encontrados esses
indicadores, conseqüentemente vamos identificar os sintomas econômico-financeiros da empresa.
Sintomas Econômico-Financeiros
Os mais comuns são os
seguintes:
·
Situação
de rentabilidade - a baixa, a estagnação ou a alta situação
da rentabilidade;
·
Situação
de liquidez - a baixa ou a desproporcionalmente alta
situação da liquidez.
Identificados os
sintomas, procura-se os problemas reais e suas causas. Para solucioná-los deve
realizar-se a análise das causas dos problemas.
Análise das Causas dos Sintomas
A análise das causas
mostrará claramente quais são as raízes dos problemas que interferem no bom
andamento da empresa. As causas de problemas empresariais podem ser de dois
tipos:
·
Estratégico
Esse tipo de causa de
problemas corresponde à escolha inadequada das bases dos negócios ou da forma
como são utilizados os recursos pela empresa. Localiza-se nas áreas diretivo-gerencial,
às quais estão afetas as decisões estratégicas.
·
Operacional
Esse tipo de causa de
problemas corresponde à insuficiência de recursos na execução das operações
ou à forma, aos métodos e às técnicas, de como são executadas as tarefas.
Esses recursos podem ser: humanos,
organizacionais, materiais e financeiros.
Noções Básicas de Contabilidade - Balanço Patrimonial - Capital de Giro - Indicadores de Resultado
